Первые поселения на территории Изы появились еще в I тысячелетии н. э., что подтверждается археологическими исследованиями двух курганных могильников III-IV веков н. е.
В исторических письменных источниках первое упоминание об Изе уходит далеко в 1387 год.
Существует несколько легенд о происхождении названия села. По одной легенде название Иза происходит от фамилии первого поселенца Изая, которая до сих пор остается одной из самых распространенных в деревне.
По другой версии свое название село получило от жены Хустского воеводы Изабеллы. Именно она решила подарить эту деревню жителям Хустского пригорода Городилово, пострадавшим от наводнения. Сначала село называлось «Изабелино», которое со временем трансформировалось в «Иза».
Самая популярная легенда рассказывает о том, что название деревни было подарено венгерской королевой Изабеллой, проезжавшей мимо села. Зимой она ехала мимо деревни и вынуждена была остановиться из-за того, что у нее сломалась карета. Искренние и добрые местные жители организовали ей очень теплую встречу и быстро помогли починить транспорт. Пораженная добротой местных закарпатцев, Изабелла с целью отблагодарить их отдала первую часть своего имени селу. С тех пор живописное село в Карпатах стало называться Иза, а королева с тех пор во всех документах подписывалась просто Беллой.
В XVI-XVII веках жители Изы были зависимы от Хустской доминии, а затем имели повинности перед феодалами Жигмундами. Феодальные повинности были очень тяжелыми. Так в 1786 году от голода умерли более трети жителей Изы. Не удивительно, что жители Изы активно приняли участие в крестьянской войне 1514 года под руководством Дердя Дожи и других народных восстаниях. Тяжелые феодальные повинности были упразднены только после революции 1848-1849 гг.
В селе Иза провел последние годы жизни известный закарпатский писатель-полемист Михаил Андрелла (1637-1710).
Промысел лозоплетения прославил деревню на всю Европу в конце XIX века. Одним из его основателей в Изе считают Ивана Кашко, который научил этому ремеслу своих двух сыновей, распространивших промысел в Изе и окрестных селах. С тех пор на землях Изы не видно посадок картофеля или пшеницы, здесь всюду выращивается лоза – ивовые кустарники. Заготовка сырья осуществляется с ноября по март, за это время лозу следует ошкурить, высушить и сварить. Этим трудом занимается вся семья. У всех мастеров лозоплетения в Изе есть свои секреты, которые хранят в тайне.
После распада Австро-Венгерской империи в 1918 году село переходило из рук в руки, пока в конце концов не стало частью Чехословакии.
А с 15 марта 1939 Иза стала частью независимой Карпатской Украины, однако, уже 18 марта она была оккупирована армией хортистской Венгрии. С 1944 года Иза вместе со всем Закарпатьем вошла в состав УССР и пережила все “радости” прихода советской власти с принудительной коллективизацией, депортациями и репрессиями. С 1991 года село Иза является неотъемлемой частью независимой Украины.