Родился Николай Шугай в Колочави 3 апреля 1898 года. Он был старшим сыном в семье лесоруба. Неграмотный, в школу не ходил. Односельчане вспоминали его как парня веселого, но считали его забиякой. В 1917 году он дезиртировал из армии. Вскоре его поймали и снова отправили в армию, откуда ему удалось снова сбежать. Как-то Шугай убил двух чешских жандармов, которые намеревались его поймать. С того времени, для Николая и его младшего брата Юрия, домом стал лес. Вскоре беременную жену Николая Ержію арестовали, а на приселок Колочавы Лази наложили контрибуцию в размере 15 тысяч корун. В окрестностях села ввели пропускной режим, а всем крестьянам выписали именные удостоверения. Все преступления в окрестностях автоматически приписывали Шугаям. В конце 1920 года Николая подозревают в убийстве колочавского жандарма, в феврале 1921 году приписывают убийство односельчанина, а в марте – 4-х евреев из села Соймы. Следствие доказало, что Шугай убил своего соседа Ивана Дербака и сжег его дом.
За живого или мертвого Николая Шугая назначили солидное денежное вознаграждение: 3000 корун от правительства и 30 000 корун от еврейской общины Колочавы. Впоследствии власть увеличила сумму вознаграждения до 10-20 тысяч корун.
В начале лета 1921 года в Ужгород прибыло пополнение из ста жандармов, которых сразу отправили на поиски Шугая. Приближались его последние дни. В середине лета 1921 года Николай Шугай совершил крупное ограбление еврея в селе Драгово.
15 августа 1921 года Николая и его брата Юрия нашли мертвыми на горе Жалобка, у Нижней Колочавы. Кто убил братьев – осталось загадкой. Геройскую роль на себя взял жандармский патруль, который якобы расстрелял разбойников. Но на трупах кроме огнестрельных ран, были и ранения от топора. Ходили слухи, что это была месть семьи убитого соседа Шугая – Дербака.
По сюжету романа Ивана Ольбрахта, Шугая убили трое сообщников в 1921 году. Историки доказали, что люди, которые называли себя убийцами Николая Шугая переписывались с властями в 1934 году, надеясь получить обещанную награду, но не получили ни копейки.
Фигура Николая Шугая почти сразу была героизирована в художественной литературе. В 1921 году закарпатский поэт Гренджа-Донской посвятил одноименное стихотворение. А самым известным произведением о закарпатского мятежника стал роман чешского писателя-коммуниста Ивана Ольбрахта «Николай Шугай – разбойник». Писатель в 1930-х годах часто бывал в Колочаве и прославил Николая Шугая на весь мир.
Сегодня в Колочаве стоит скульптура посвящена последнему карпатского опрышка.